Как правильно инвестировать в 2021 году

Инвесторов в малый и средний бизнес все больше (5,6% в декабре 2020 против 4% в середине 2020 года, по данным Мосбиржи). Но грамотно инвестировать умеют не все. Делимся секретами, которые позволят заработать деньги, а не потерять их. Чем больше денег вы готовы вложить, тем актуальнее эти советы.

Красивое название, активная реклама в СМИ, большое количество подписчиков в соцсетях, умение бренда быть «на слуху», харизматичный владелец — все это не повод вкладывать в бизнес деньги. Вспомните хотя бы «МММ»: рекламы было много, а прибыли пользователи так и не получили.

Главное, на что надо смотреть, не имя и не личность владельца, а реальные факты: суть и надежность самого бизнеса, рост компании, доля и прибыль инвесторов.

Чем лучше инвестор разбирается в той сфере, в которую он хочет инвестировать, тем сложнее его обмануть. Поэтому хорошо, если вы знаете все подводные камни, можете понять, насколько грамотно функционирует бизнес и насколько адекватные решения принимает его владелец.

Если вы не понимаете всех тонкостей, обратитесь к специалисту. Он проведет экспертный аудит и оценку бизнеса.

Налоговая отчетность «рисуется» быстро и просто, если уметь это делать. Поэтому не оценивайте предложенные вам документы самостоятельно, а привлеките юриста. Он должен проверить как минимум договор займа с процентами (если вы даете компании займ), договор залога (если есть залог) и договор поручительства.

Юрист проверит, чтобы не было фраз, которые можно истолковать двояко, и фраз типа «Если бизнес не заработает Х рублей за год, то инвестор ничего не получит».

На словах все может быть очень красиво, а на деле офис компании может располагаться в старом гараже, сотрудники могут быть пьяными или недовольными, в офисе может быть бардак, специалисты могут кричать друг на друга из-за незакрытых счетов.

Общайтесь не только с владельцем бизнеса, но и с финансистами (все ли в порядке с отчетами), маркетологами (как работают с конкурентами и какую рекламу используют), отделом продаж (графики, статистики, планы) и непосредственно с исполнителями. Команда должна быть экспертной, сплоченной и замотивированной.

Чтобы узнать еще больше, можете притвориться покупателем и посмотреть, как компания работает с клиентами.

Всю историю его жизни знать необязательно, но понимать, сколько у него было провалов и успехов, нужно. Если у него хорошая кредитная история, нет банкротства и судимости, он здраво мыслит и адекватно отвечает на вопросы, пунктуален и готов присылать документы по запросу — это явный плюс. Еще посмотрите, сколько проектов он ведет в данный момент. Если он сосредоточен только на одном, он в нем уверен. Если у него много проектов, то тот, в который вы решили вкладываться, может оказаться неприоритетным.

Конечно, мало кто верит фразам типа «мамой клянусь!», но фразам о нулевой вероятности рисков почему-то еще доверяют. Запомните: риск есть всегда, даже в самых надежных компаниях. И честный владелец бизнеса не будет этого скрывать. Зато скажет, что он делает, чтобы снизить риски и минимизировать последствия, если вдруг что-то пойдет не так. Например, он может дать вам личное поручительство, он может иметь залоговые объекты, которые позволят покрыть убытки, может дать вам права учредителя, если речь идет об ООО, обеспечить доступ к счетам и отчетам и др.

Компания должна четко понимать, как она хочет распоряжаться своими деньгами, какими инвестициями какие расходы покрыть и что получить в результате. Это должен быть четкий план: в нем компания может указать точку «А» (финансовые данные, услуги, прибыль, расходы, объем производства и др.), точку «Б» (все то же самое, но через 1, 3 или 5 лет), список действий, которые приведут из точки «А» в точку «Б» (плюс доходы, которые для этого нужны, и расходы, которые придется совершить), а заодно и другие данные (налоговая отчетность или другие факты).

Яркий пример — компании, которые в пандемию начали шить маски или делать антисептики вместо того, чтобы продолжать работать по привычной схеме или и вовсе сокращать производство. Кризисы случаются регулярно, и надо уметь быть гибкими и находить решения даже в сложные моменты.

Обычно их два: займ (вы получаете обратно вложенные деньги и проценты) и покупка доли в бизнесе (вы получаете процент с дохода компании). Важно, чтобы вы с владельцем бизнеса достигли соглашения по виду инвестирования, а потом уточнили нюансы: размер (фиксированный или процент) выплат, даты выплат, сроки полного погашения займа (если речь о займе), возможность получать свои выплаты в случаях, когда у компании нет прибыли, и др.

Класть все яйца в одну корзину наивно, но и вкладывать деньги в 10 и более компаний неграмотно. Просто потому, что вам сложно будет следить за всеми активами, видеть доходы каждой инвестиции, определять наиболее и наименее прибыльные варианты.

Компании малого и среднего бизнеса, в которые можно вложить деньги, — не горячие пирожки, они не остынут, их не расхватают, для них неактуальны фразы типа «Только до конца месяца мы обещаем выплачивать вам на 10% больше, чем другим инвесторам». Если вас по какой-то причине торопят, то дело точно нечисто.