Стоит ли открывать депозит в 2023 году?

Депозиты, вклады, накопительные счета — один из самых надежных и привычных инструментов сбережений. Однако по мере повышения финансовой грамотности все больше людей предпочитают вкладам альтернативные инструменты. Доходность от таких инвестиций может даже не обгонять инфляцию, а чтобы снять деньги, зачастую нужно дождаться наступления даты в договоре или потерять все накопленные проценты.

Разбираем, какие преимущества и недостатки у вкладов и есть ли выгодные альтернативы.

Преимущества и недостатки депозитов

Депозит или вклад — один из самых привычных для россиян инструментов сбережений. Они имеют ряд преимуществ:

1. Высокая надежность. Конечно, банк может обанкротиться, но большая часть организаций участвует в системе страхования и все вклады до 1,4 млн. рублей застрахованы. Впрочем, при ощутимых сбоях в банковской и финансовой системе, как в 2008 году, это страхование может не помочь.

2. Простота. Вклады достаточно просто устроены, их доходность зачастую можно рассчитать с помощью калькулятора, не нужно специальных знаний, а для открытия достаточно обратиться в банк, зачастую онлайн.

3. Не требует внимания. Про депозит в крупном банке можно просто забыть, а не отслеживать каждую новость.

4. Прозрачность. Центральный банк достаточно жестко регулирует банки и сейчас в большинстве случаев при открытии депозита клиенту известны все условия и нюансы.

Депозиты имеют свои особенности в отличие от типа. Например, это может быть вклад с капитализацией — тогда начисленные проценты будут оставаться на счету и в будущем на них тоже будут начисления по принципу сложного процента. В долгосрочной перспективе такие вклады гораздо выгоднее. Альтернатива — вклады с простым процентом, которые могут быть менее выгодны, но зачастую позволяют снимать накопившиеся деньги с определенной периодичностью. Также важно уточнять, позволяет ли банк пополнять сумму депозита и на каких условиях.

Однако со временем депозиты теряют популярность по мере того, как население осваивает инвестиции. Это связано с тем, что у вкладов есть ряд существенных недостатков:

1. Низкая доходность. В большинстве своем банковские вклады, особенно в долгосрочной перспективе, не способны даже обогнать инфляцию. А значит это не столько инструмент наращивания капитала, сколько защита от его слишком быстрого обесценивания.

График изменения максимальных ставок по вкладам среди ТОП-10 банков. Ставки поднимались, когда ЦБ резко повышал ставку, но потом также быстро снижались. Доходность выше 8% годовых почти не встречалась, но такие предложения можно найти сейчас. Источник: http://www.cbr.ru/

1. Низкая ликвидность. Зачастую чтобы забрать крупную сумму денег нужно предупреждать банк за несколько дней. Кроме того, если забрать деньги раньше срока, то все накопленные проценты прогорят и вкладчик получит только изначальную сумму и минимальный процент. Есть и более выгодные программы, но по ним наблюдаются более низкие процентные ставки.

Несмотря на все недостатки, вклады пользуются спросом, в том числе среди опытных инвесторов. Их могут использовать, как надежную часть портфеля, защищающую от убытков при проблемах на фондовом рынке. Банк тоже может обанкротиться, но на такой случай есть система обязательного страхования.

Альтернативы вкладу и депозиту

Для формирования низкорисковый части портфеля можно использовать не только депозиты, но и другие финансовые инструменты. Они могут показаться более сложными и требующими внимания, но зато при правильном подборе способны принести более высокую доходности.

Облигации

Это долговые бумаги, при помощи которых государство или компания привлекает деньги. Можно сказать что вы не открываете депозит, а даете в долг кому-то под процент. Поэтому облигации могут быть с высокой или низкой надежностью в зависимости от заемщика. Для определения надежности используется показатель кредитного рейтинга. Самыми надежными на российском фондовом рынке считаются ОФЗ — облигации федерального займа. За их погашение ответственно само государство, а потому риск дефолта достаточно мал.

Облигации можно найти на разный срок — при нормальной экономической ситуации чем дальше срок погашения, тем выше будет процент. Обычно дважды в год выплачиваются купоны — аналог накопившихся процентов. При этом на рынке бумагу можно купить по любой цене — стоимость колеблется и формируется инвесторами. Однако в момент погашения инвестор получит так называемую номинальную стоимость, которая обычно равна 1000 рублей.

Пример. Инвестор нашел на рынке ОФЗ номинальной стоимостью 1000 рублей с купонной доходностью 8% годовых со сроком погашения через 5 лет за 900 рублей. То есть дважды в год он будет получать 4% от номинальной стоимости — 40 рублей, всего по 80 рублей в год на бумагу. В конце срока он также получит не изначально вложенные 900 рублей, а номинальную стоимость в 1000 рублей.

Ключевые отличия. Облигации имеют ряд преимуществ и особенностей в сравнении с депозитами:

1. Высокая ликвидность. ОФЗ можно купить или продать в любой день, когда работает биржа. Проценты не сгорят — они либо уже поступили на счет, либо существуют в качестве накопленного купонного дохода (НКД) и будут выплачены при продаже бумаги. Единственный риск — сама бумага может просесть в цене.

2. Повышенные проценты. Обычно даже среди надежных ОФЗ можно найти бумаги, купонная доходность которых превышает банковские ставки. Депозиты не могут быть выше ключевой ставки ЦБ, а вот доходность по облигациям — вполне. Среди корпоративных бумаг (когда облигация выпущена коммерческим предприятием) можно найти более высокие ставки, но там же и более высокие риски.

3. Возможность “пополнения”. Банки не всегда разрешают пополнять депозит. Докупить облигации можно до тех пор, пока не наступила дата погашения.

4. Реинвестиции. Банк может откладывать накопленный процент и не использовать его для капитализации. В случае с облигациями деньги попадают на счет инвестора, после чего их можно вложить повторно.

5. Нет страховки.

Перед торговлей с механизмом облигаций придется разобраться, а для их покупки открыть брокерский счет. Однако в целом у этого инструмента больше преимуществ.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды собирают деньги инвесторов и распределяют их между разными активами. Каждый может купить пай — долю в этом фонде. Активами занимается управляющая компания — оценивает риски, покупает ценные бумаги, проводит ребалансировку и т. д. По мере роста актива увеличивается и стоимость паев. По сути это похоже на покупку акций, но с некоторыми нюансами:

1. Высокая диверсификация. В фонд обычно включают множество разных активов, поэтому он менее восприимчив к колебаниям рынка. Такой высокой диверсификации редко можно достичь с меньшим количеством сбережений. Высокое разнообразие повышает безопасность и надежность инструмента.

2. Низкая потребность во внимании инвестора. За активы отвечает управляющая компания, которой выгодно хорошо выполнять свою работу. Сами ПИФы при этом достаточно сильно зарегулированы и находятся под контролем государства.

3. Доступ к дорогим инструментам. Зачастую ПИФы позволяют получать доход от инструментов, к которым у инвестора нет доступа из-за высокого порога входа. Например, с миллионом рублей сейчас трудно начать торговать недвижимостью, но зато можно купить долю в фонде, который занимается этой собственностью.

4. Комиссии. Управляющая компания берет плату за свою работу, так что от небольшой части дохода придется отказаться.

Паи некоторых ПИФов торгуются прямо на бирже, других — можно купить через офис. Важно тщательно проверять все условия и документацию. Фонд может платить или не платить дивиденды. Важно также узнать, как проходит погашение пая — выплачивается инвестору рыночная цена или полагающаяся доля капитала, можно ли вообще досрочно погасить пай и т. д.

Голубые фишки

Так называют наиболее ликвидные акции самых известных, крупных и стабильных компаний. Акции таких корпораций тоже могут падать, но в долгосрочной перспективе показывают себя лучше рынка. На Мосбирже к голубым фишкам относятся, например, АЛРОСА, Газпром, Норникель, Сбер, Лукойл, МТС, Роснефть, Яндекс и некоторые другие бумаги.

Несмотря на то, что это надежные компании, которые вряд ли объявят дефолт, акции — все еще самый непредсказуемый инструмент. На их цену влияет спрос инвесторов, а не только реально стоящий за бумагами капитал. При проблемах в стране, отрасли или появлении плохих новостей по самой компании акции могут обвалиться и неизвестно, когда восстановятся снова.

Динамика акций ряда голубых фишек на Мосбирже за последние 5 лет. Как видно, далеко не всегда бумаги хорошо растут и быстро восстанавливаются, на данный момент только Роснефть обгоняет индекс Мосбиржи (выделен голубым). Однако стоит учитывать, что многие из этих компаний платят дивиденды и это дает дополнительный доход, не отражающийся на графике. Источник: https://ru.tradingview.com/

Итоги

15 августа 2023 года Центральный банк решил повысить ключевую ставку до 12%. Это максимальное значение с мая 2022 года. Возможно, сейчас на рынке появятся хорошие предложения по депозитам и краткосрочным облигациям, которыми можно будет воспользоваться в моменте. Однако скорее всего, как это было в марте 2022 года, банки будут открывать под такой высокий процент только краткосрочные депозиты.