Как купить облигации федерального займа физическому лицу в 2024 году

Чем интересны ОФЗ в 2024 году

Доходность облигаций федерального займа напрямую зависит от ключевой ставки Центрального банка. В 2024 году ставка находится на высоких значениях, что делает консервативные инструменты особенно выгодными. Рано или поздно ЦБ начнет снижать ставку, и тогда доходность новых вкладов и облигаций упадет. Текущий момент позволяет зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперед.

Ставки по ОФЗ сопоставимы со ставками по банковским вкладам, но у облигаций есть важное преимущество: их можно продать в любой момент без потери накопленного купонного дохода. Вклад же при досрочном закрытии чаще всего теряет все начисленные проценты.

Более того, купонная доходность по некоторым выпускам ОФЗ может превышать дивидендную доходность акций крупных компаний. Это редкое сочетание высокой надежности и достойной прибыли делает облигации популярным инструментом для защиты денег от инфляции и формирования капитала.

Как выбрать и купить ОФЗ: пошаговая инструкция

На фондовом рынке представлено множество выпусков ОФЗ. Они различаются по срокам погашения, типу купона и доходности. Чтобы сделать правильный выбор, стоит действовать последовательно.

Шаг 1. Определите цель инвестирования

Прежде всего, решите, на какой срок вы готовы вложить деньги. Если средства могут понадобиться через 1-2 года, выбирайте краткосрочные облигации. Если вы формируете долгосрочные накопления, например, на пенсию или образование детей, подойдут бумаги с погашением через 5, 10 или более лет.

Доходность облигации складывается из двух частей:

• Купонная доходность — регулярные выплаты (обычно дважды в год) по фиксированной или плавающей ставке.
• Доходность к погашению — разница между ценой покупки и номинальной стоимостью (1000 рублей), которую вы получите в конце срока.

Для краткосрочных вложений важнее доходность к погашению, для долгосрочных — размер купона, который вы будете получать на протяжении многих лет.

Шаг 2. Выберите подходящий тип ОФЗ

Облигации бывают нескольких видов. Выбор зависит от вашей стратегии и ожиданий по инфляции и ключевой ставке.

ОФЗ-ПД (с постоянным доходом)

Самый популярный и простой тип. Вы заранее знаете размер всех будущих купонных выплат. Идеальный выбор, если вы ожидаете снижения ключевой ставки в будущем — так вы зафиксируете текущую высокую доходность на весь срок.

ОФЗ-ПК (с переменным купоном)

Размер купона у этих бумаг привязан к ставке RUONIA, которая следует за ключевой ставкой ЦБ. Такие облигации защищают от роста инфляции и повышения ставок. Если вы ожидаете, что ставки будут расти, ОФЗ-ПК — ваш выбор.

ОФЗ-ИН (индексируемый номинал)

Номинал этих облигаций ежегодно индексируется на величину инфляции. Купон у них небольшой (обычно 2,5%), но он начисляется на постоянно растущий номинал. Это лучший инструмент для долгосрочной защиты капитала от обесценивания.

ОФЗ-АД (с амортизацией долга)

Вместе с купоном эмитент частями возвращает и номинальную стоимость облигации. Это снижает риски, так как вы быстрее возвращаете вложенные средства, но и будущие купоны будут начисляться на уменьшающийся остаток долга.

Шаг 3. Откройте брокерский счет

Купить ОФЗ можно только через брокера на фондовой бирже. Открыть счет можно у большинства крупных банков (Сбер, Тинькофф, Альфа-Банк, ВТБ) или у специализированных брокерских компаний.

Если вы являетесь клиентом банка, счет часто можно открыть онлайн через мобильное приложение за несколько минут. В других случаях может потребоваться визит в офис.

Для долгосрочных инвестиций рассмотрите открытие Индивидуального инвестиционного счета (ИИС). С 1 января 2024 года доступен новый тип ИИС-3, который объединяет налоговые льготы предыдущих типов. Он позволяет получать вычеты на сумму взносов и освобождает от налога на прибыль при владении счетом от 5 лет (срок будет постепенно увеличиваться до 10 лет).

Шаг 4. Пополните счет и купите ОФЗ

Торги на Московской бирже проходят по будням в рабочее время. Чтобы купить облигации, пополните брокерский счет с вашей банковской карты. Номинал одной ОФЗ — 1000 рублей, но рыночная цена может быть выше или ниже. Сейчас большинство выпусков можно купить дешевле номинала.

При покупке вы заплатите не только рыночную цену облигации, но и накопленный купонный доход (НКД) — ту часть купона, которая накопилась с момента последней выплаты и принадлежит предыдущему владельцу. Это справедливо, так как при следующей выплате вы получите уже полный купон.

Для покупки найдите нужный выпуск ОФЗ в приложении брокера по его номеру (например, ОФЗ 26244), укажите количество и совершите сделку. Брокер возьмет небольшую комиссию согласно вашему тарифу.

Что делать с облигациями после покупки

После покупки у вас есть два основных варианта: держать облигации до погашения или продать их раньше срока. Если вы держите бумаги до конца, вы получите все купонные выплаты и номинальную стоимость в дату погашения.

Если вы решите продать ОФЗ досрочно, цена продажи будет зависеть от рыночной ситуации. Если ключевая ставка вырастет, цена вашей облигации с фиксированным купоном, скорее всего, упадет. И наоборот, при снижении ставки цена вырастет, и вы сможете заработать не только на купонах, но и на росте курсовой стоимости.

Что нужно запомнить

Облигации федерального займа — надежный и доходный инструмент, доступный каждому. В 2024 году они позволяют зафиксировать высокую доходность на годы вперед.

Процесс покупки прост:

1. Определите цель и срок — это поможет выбрать подходящую бумагу.
2. Откройте брокерский счет — это можно сделать онлайн за несколько минут.
3. Выберите тип ОФЗ — с постоянным купоном (ПД) для фиксации дохода или с переменным (ПК) для защиты от инфляции.
4. Купите облигации — через приложение брокера, пополнив счет на нужную сумму.

Держать ОФЗ можно до погашения, получая стабильный купонный доход, или продать на бирже раньше срока. Это гибкий инструмент, который поможет эффективно управлять своими сбережениями.